電子發(fā)燒友網(wǎng)報道 （文/莫婷婷）近日，調(diào)研機(jī)構(gòu)Yole Development發(fā)布《2021年CMOS圖像傳感器（CIS）行業(yè)狀況報告》，報告顯示，在2019年和2020年CIS廠商所占的市場份額排名中，索尼依舊占據(jù)最大的市場份額。值得注意的是，這全球前十的排名中有三家是中國企業(yè)，分別是格科微、豪威科技、思特威，合計約占據(jù)17%的市場份額。就在8月18日，格科微正式在科創(chuàng)板上市，國產(chǎn)CIS在崛起之路上又向前邁進(jìn)了一大步。

2019年和2020年CIS廠商所占的市場份額（圖源：Yole Développement）

從Yole Developmen報告顯示的2019年和2020年CIS廠商所占的市場份額圖可以看到，2020年索尼和三星合計占據(jù)62%的市場份額。相較2019年的CIS產(chǎn)業(yè)，索尼由于失去了華為的訂單，傳感器業(yè)務(wù)備受打擊，小玩家反而在市場上開啟了升級模式，其中格科微營收同比增長了52%，豪威科技增長了29%，思特威增長了26%。

營收、凈利潤雙翻倍，國產(chǎn)SIC迎來發(fā)展高速期

此前，Yole Developmen曾表示國產(chǎn)半導(dǎo)體或許會在CIS領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)自主可控。索尼斷供華為傳感器訂單，被認(rèn)為是國產(chǎn)CIS替代的契機(jī)。從格科微、豪威科技、思特威的財務(wù)數(shù)據(jù)上，可以看到這三家CIS企業(yè)在業(yè)績的增長。

2019年至2021年第一季度，思特威營業(yè)收入分別約為6.79億元、15.27億元、5.4億元，凈利潤分別約為-2.4億元、1.2億元以及0.69億元。

2019年至2021年第一季度，格科微的營業(yè)收入分別為36.9億元、64.56億元、19.4億元，凈利潤分別約為3.6億元、7.73億元、2.9億元。營收年復(fù)合增長率達(dá)到71.56%。

由于2019年7月韋爾股份并購豪威科技之后，豪威科技的財務(wù)數(shù)據(jù)開始納入合并報表范圍。因此在財務(wù)數(shù)據(jù)上，主要來看韋爾股份的業(yè)績變化。韋爾股份2019 年度財報顯示，營業(yè)收入136.32億元，歸母凈利潤為4.66億元；2020年營業(yè)收入為198.24億元，凈利潤27.06億元；2021年第一季度營收約62.12億元，凈利潤約10.41億元。其中，在2020年，豪威科技為韋爾股份帶來了九成的凈利潤。

由此可見，從2019年開始，國產(chǎn)CIS企業(yè)處于快速發(fā)展階段，思特威從2020年開始結(jié)束了持續(xù)虧損的狀態(tài)，實現(xiàn)營利。格科微也在2020年實現(xiàn)營收、凈利潤雙翻倍。

毛利率穩(wěn)步提升，進(jìn)擊高端化技術(shù)追趕索尼、三星

CIS行業(yè)的快速發(fā)展得益于CMOS圖像傳感器市場需求增長及因市場供需原因部分產(chǎn)品單價提升。其中CMOS圖像傳感器市場主要是手機(jī)、車載、安防、機(jī)器視覺等領(lǐng)域，根據(jù)不同的應(yīng)用場景的差異，CIS產(chǎn)品的技術(shù)參數(shù)也是不盡相同。近幾年，國產(chǎn)CIS開始向索尼、三星進(jìn)擊，不管是在像素、制造工藝還是信噪比等產(chǎn)品性能方面都有了較大的突破。

當(dāng)前，CIS主要的應(yīng)用市場集中在手機(jī)上，Yole Developmen數(shù)據(jù)顯示，2020年，手機(jī)CIS占市場營收的68%。隨著消費(fèi)者對智能手機(jī)拍攝功能要求的提高，CIS技術(shù)從24M時代，慢慢進(jìn)入 64M時代；制造工藝經(jīng)歷了前照式（FSI）、背照式（BSI）再到堆疊式的發(fā)展。

從2020年開始，豪威科技利用PureCelPlus技術(shù)和 CameraCubeChip 等技術(shù)，不斷研發(fā)面向新一代智能手機(jī)的圖像傳感器，發(fā)布了 0.7um 6400萬像素傳感器。2020年，其48MP產(chǎn)品占比為27%，64MP產(chǎn)品占比為18%，廣泛應(yīng)用于小米、華為等高端旗艦機(jī)型中。

格科微的CMOS圖像傳感器產(chǎn)品像素規(guī)格覆蓋QVGA（8 萬像素）至1600萬像素，1,600 萬像素 CMOS 圖像傳感器已進(jìn)入工程樣片階段，形成了較為完整的產(chǎn)品體系。但是相對同行主流產(chǎn)品還存在較大的差距。格科微表示，公司通過“電路噪聲抑制技術(shù)”、“低噪聲像素技術(shù)”等核心技術(shù)的應(yīng)用，在最大信噪比、動態(tài)范圍等性能指標(biāo)上表現(xiàn)突出。

格科微CMOS 圖像傳感器部分產(chǎn)品線

格科微與同行1300萬像素CMOS圖像傳感器性能指標(biāo)對比

豪威科技及格科微的產(chǎn)品應(yīng)用以手機(jī)為主，而思特威的產(chǎn)品應(yīng)用以安防監(jiān)控及新興機(jī)器視覺領(lǐng)域為主，這也是思特威的業(yè)績低于豪威科技和格科微的原因之一。思特威相繼推出近紅外感度 NIR+技術(shù)、微光級夜視全彩技術(shù)等多項技術(shù)，應(yīng)用在FSI-RS 系列、 BSI-RS 系列和 GS 系列產(chǎn)品，形成了全面的布局，可以滿足行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域?qū)Φ驼斩裙饩€環(huán)境下成像優(yōu)異、高溫工作環(huán)境下保持芯片穩(wěn)定的高性能等需求。

思特威主營業(yè)務(wù)收入

可以看到，隨著技術(shù)瓶頸的不斷突破，國產(chǎn)SiC正在縮小與索尼、三星等海外廠商的距離，迎來國產(chǎn)SIC的“黃金期”。

除了技術(shù)迭代，國產(chǎn)SIC的“黃金期”還體現(xiàn)在市場需求的增加以及部分產(chǎn)品單價的提升。在手機(jī)領(lǐng)域，從單攝手機(jī)到雙攝手機(jī)，目前單部手機(jī)攝像頭的配置數(shù)量已經(jīng)達(dá)到6 個甚至更多。以格科微為例，2019年、2020年CMOS 圖像傳感器產(chǎn)品的銷量分別131,397.05 萬顆及 203,687.19 萬顆，產(chǎn)品價格也同步提升，由2.43 元/顆上漲為 2.88 元/顆。

需求提升、價格上漲帶來的影響最終體現(xiàn)在毛利率上。2018年到2020年，韋爾股份的毛利率為23.45%、30.82%、31.37%；思特威的毛利率分別是為12.73%、18.14%、20.88%；格科微毛利率25.32%、27.50%及 28.54%。毛利率的數(shù)據(jù)側(cè)面說明，這三家SIC企業(yè)的產(chǎn)品競爭力正在穩(wěn)定提升。格科微表示，“這一方面說明公司技術(shù)升級領(lǐng)先行業(yè)平均水平，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，不斷向高端化升級。另一方面，說明公司在市場地位穩(wěn)步提升，在產(chǎn)業(yè)鏈中的議價能力加強(qiáng)?！?/p>

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安防、汽車多賽道并進(jìn) 自建產(chǎn)線實現(xiàn)自主可控

智能手機(jī)市場的發(fā)展助推了CIS市場的增長。值得注意的，從2020年開始，計算、汽車、家居、智能建筑和安防市場領(lǐng)域的增長速度已經(jīng)超過了手機(jī)市場。其中，安防領(lǐng)域的年增長超30%。

這對于深耕安防及機(jī)器視覺領(lǐng)域的思特威來說是一個極好的信號。今年6月，思特威科創(chuàng)板IPO獲受理，其招股書顯示將擬募資28.2億元，其中73,466.10萬元將用于大車用CMOS圖像傳感器的研發(fā)投入，88,708.26 萬元用于擬加大安防與機(jī)器視覺CMOS 圖像傳感器芯片的研發(fā)投入。在安防監(jiān)控領(lǐng)域，思特威2020年CMOS圖像傳感器出貨量位居全球第一，達(dá)1.46億顆，從戰(zhàn)略布局來看，思特威將繼續(xù)坐穩(wěn)安防領(lǐng)域的頭把交椅。

豪威集團(tuán)高級副總裁吳曉東表示，傳感器技術(shù)在智能手機(jī)、安防、汽車等領(lǐng)域的應(yīng)用將會呈現(xiàn)跨界融合的趨勢。豪威科技也在不斷擴(kuò)寬賽道，增加產(chǎn)品線，在汽車領(lǐng)域，豪威推出了新型汽車CIS平臺包括 HDR 和 LFM 等關(guān)鍵功能，打造了800萬像素高端HDR傳感器OX08B。在安防領(lǐng)域，豪威科技在今年推出了 2.9 微米1080P 安防圖像傳感器新品OS02H10。今年8月，豪威科技推出旗下獨(dú)立運(yùn)營的品牌——吉迪思 ，專注后裝市場 TDDI 和 DDIC 產(chǎn)品研發(fā)與制造。

對于未來的戰(zhàn)略，格科微在經(jīng)營模式將從 Fabless 向 Fab-Lite 轉(zhuǎn)變。格科微招股書顯示將募資69.6億元用于12 英寸CIS 集成電路特色工藝研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項目、CMOS圖像傳感器研發(fā)項目。格科微表示，“通過建設(shè)部分 12 英寸 BSI 晶圓后道產(chǎn)線、12 英寸晶圓制造中試線、部分OCF 制造及背磨切割產(chǎn)線等多種舉措，實現(xiàn)從 Fabless 模式向 Fab-Lite 模式的轉(zhuǎn)變?！?br />

格科微募資資金用途

目前，韋爾股份、思特威等中國CIS企業(yè)仍采用 Fabless模式，主要挑戰(zhàn)來自于產(chǎn)能問題。而Fab-Lite 將在一定程度上緩解產(chǎn)能壓力，實現(xiàn)自主可控。正如格科微提到的，保障 12 英寸BSI 晶圓的產(chǎn)能供應(yīng)，實現(xiàn)對關(guān)鍵制造環(huán)節(jié)的自主可控，在產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、產(chǎn)品交付等多方面提升公司的市場地位。

小結(jié)

在未來5年，CIS產(chǎn)業(yè)將保持7.2%的年復(fù)合增長率，預(yù)計到2026年CIS產(chǎn)業(yè)將增長到315億美元。從當(dāng)前的市場份額來看，Yole認(rèn)為，CIS產(chǎn)業(yè)產(chǎn)出在2020年都已經(jīng)接近其結(jié)構(gòu)性極限。另一面，工業(yè)、安防、汽車等領(lǐng)域帶來新的增長動力，都將助推國產(chǎn)SIC產(chǎn)業(yè)的崛起以及國產(chǎn)化替代的加速。