電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/劉靜）根據(jù)IT桔子的數(shù)據(jù)，2022年集成電路行業(yè)發(fā)生了33起收購，其中國內(nèi)24起，海外9起。在經(jīng)歷2022艱難的一年后，人們并沒有在2023年看到預(yù)期的增長，半導(dǎo)體市場依舊持續(xù)波動，整體需求疲軟。在這艱難時(shí)刻，海外半導(dǎo)體巨頭正加緊收購整合，瑞薩、英飛凌、羅姆、英特爾等紛紛出手收購。

2023年上半年海外和國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)收購具體情況怎么樣？它們都在拓展哪些新市場？爭取哪些半導(dǎo)體增量機(jī)會？半導(dǎo)體行業(yè)釋放哪些新信號？本文將進(jìn)行詳細(xì)分析。


12起海外收購：瑞薩、英飛凌頻頻出手，加速布局AI、第三代半導(dǎo)體

據(jù)電子發(fā)燒友的不完全統(tǒng)計(jì)，截至8月25日，2023年以來海外半導(dǎo)體企業(yè)宣布或已完成收購事件約有12起，收購方基本都是海外排名前列的半導(dǎo)體企業(yè)，包括英飛凌、英特爾、瑞薩電子、羅姆、美光、高通、安森美、英偉達(dá)等。其中英飛凌、瑞薩電子最為活躍，上半年紛紛出手兩次收購。 3月2日，英飛凌宣布擬以現(xiàn)金8.3億美金（約合人民幣57.27億元）收購氮化鎵初創(chuàng)公司GaN Systems，雙方已經(jīng)達(dá)成了最終協(xié)議。雖然GaN Systems是初創(chuàng)公司，但在快速發(fā)展下，現(xiàn)如今它已經(jīng)可以給各種市場的客戶提供完整、高可靠性的一站式氮化鎵功率半導(dǎo)體解決方案了，氮化鎵產(chǎn)品主要以100V和650V為主，具有體積小、高功率、高效能、高可靠的競爭優(yōu)勢。

更值得一提的是，GaN Systems在消費(fèi)電子電源市場廣泛應(yīng)用外，還是一家在汽車領(lǐng)域有應(yīng)用實(shí)績的公司，此前瑞薩電子還與其合作開發(fā)車用的DC/DC轉(zhuǎn)換器。2015年，英飛凌收購的International Rectifier(IR)公司也有GaN產(chǎn)品線。英飛凌首席執(zhí)行官Jochen Hanebeck此前表示，十分看好氮化鎵在移動電源、數(shù)據(jù)中心電源、電動汽車市場的增長。收購將加強(qiáng)其氮化鎵產(chǎn)品組合，進(jìn)一步鞏固英飛凌在電源系統(tǒng)領(lǐng)域的地位。

今年最火的AI賽道，英飛凌也有所動作。5月17日，英飛凌宣布收購微型機(jī)器學(xué)習(xí)領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者Imagimob。Imagimob成立于2013年，在邊緣AI領(lǐng)域已深耕10年多，機(jī)器學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)增長快速。英飛凌打算通過收購Imagimob來提升其微控制器和傳感器上的TinyML邊緣AI功能。在8月23日，電子發(fā)燒友網(wǎng)舉辦的人工智能大會上，ADI、瑞薩電子也分享了邊緣側(cè)AI/ML的布局。海外半導(dǎo)體巨頭都在加速布局邊緣AI產(chǎn)品。

英飛凌之外，在今年上半年的收購中，瑞薩電子也表現(xiàn)活躍。3月22日，瑞薩電子宣布通過全資子公司以全現(xiàn)金交易方式收購?qiáng)W地利半導(dǎo)體企業(yè)Panthronics，6月已正式完成收購。Panthronics是一家致力于為支付、物聯(lián)網(wǎng)、資產(chǎn)跟蹤和無線充電提供易用、小體積且高效的先進(jìn)NFC芯片組和軟件公司。此次收購，瑞薩電子將收獲Panthronics的NFC產(chǎn)品及技術(shù)，進(jìn)入金融科技、物聯(lián)網(wǎng)和汽車等增長快速的近場通信（NFC）應(yīng)用領(lǐng)域。

物聯(lián)網(wǎng)一直是瑞薩電子布局的重要領(lǐng)域之一。8月7日，瑞薩電子又宣布擬2.49億美元收購5G/4G蜂窩物聯(lián)網(wǎng)芯片和模組廠商Sequans。Sequans是快速增長的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)市場的領(lǐng)導(dǎo)者之一，擁有廣泛的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍。瑞薩電子打算將Sequans的蜂窩物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品和IP整合到其核心產(chǎn)品系列中，包括微控制器、微處理器、模擬和混合信號前端。

此前，瑞薩電子已收購了兩家模擬芯片大廠Intersil和IDT、一家無線連接和電源公司Dialog、一家WiFi芯片公司Celeno、一家嵌入式AI解決方案供應(yīng)商Reality AI、一家4D成像雷達(dá)解決方案供應(yīng)商Steradian。

在業(yè)務(wù)領(lǐng)域方面，今年上半年被收購方涉及第三代半導(dǎo)體、AI、AIoT、封裝設(shè)備、晶圓、無線連接、數(shù)據(jù)中心等多個(gè)領(lǐng)域。其中被收購方最多從事的是第三代半導(dǎo)體或晶圓。晶圓行業(yè)出現(xiàn)3起收購，分別是英特爾收購高塔半導(dǎo)體、博世收購TSI、安森美收購格芯半導(dǎo)體。交易金額最高的英特爾收購案，在8月16日宣布終止，英特爾想要吞下晶圓代工大廠，快速發(fā)展晶圓代工業(yè)務(wù)的心愿落空。

4月27日，博世完成對芯片制造商TSI半導(dǎo)體的收購，并宣布投資15億美元改建TSI的工廠，計(jì)劃于2026年在其1萬平方英尺的無塵室生產(chǎn)8吋碳化硅晶圓。據(jù)了解，目前博世收購的TSI公司，在美國加州Roseville有一座8吋晶圓廠。加上博世此前羅伊特林根晶圓廠和德累斯頓晶圓廠就是三座晶圓廠，充分保障快速增長的電動汽車市場供應(yīng)。

2月15日，安森美宣布完成對格芯半導(dǎo)體美國紐約州12吋晶圓廠的收購。這起收購雖早在2019年4月就宣布，但直到今年才正式完成。此次收購，安森美獲得了格芯半導(dǎo)體65nm、45nm CMOS工藝技術(shù)和授權(quán)協(xié)議，成為其未來發(fā)展先進(jìn)工藝CMOS的基石。


7起國內(nèi)收購：模擬、SiC、物聯(lián)網(wǎng)、電機(jī)多點(diǎn)開花

而在國內(nèi)的半導(dǎo)體企業(yè)，今年上半年約發(fā)生7起收購，涉及模擬芯片、線路板、第三代半導(dǎo)體、物聯(lián)網(wǎng)、電機(jī)等領(lǐng)域。發(fā)起收購的半導(dǎo)體企業(yè)，包括萊克電氣、納芯微、思瑞浦、臺灣的鴻海、盈芯半導(dǎo)體、晶豐明源、豪威集團(tuán)。

3月7日，全球CIS巨頭豪威集團(tuán)收購車載CAN/LIN收發(fā)器芯片設(shè)計(jì)公司芯力特。芯力特是一家專業(yè)從事混合信號集成電路設(shè)計(jì)的公司，在汽車應(yīng)用領(lǐng)域具有優(yōu)秀實(shí)力，率先推出5V/3.3V CAN/CANFD總線接口系列芯片、LIN總線接口系列芯片，累計(jì)出貨量超過1億顆。此次收購將為豪威今后開拓汽車應(yīng)用市場提供強(qiáng)大的技術(shù)保障。目前在車用圖像傳感器方面，豪威的市占率僅次于安森美，大約為26%。

3月15日，LED照明驅(qū)動芯片巨頭晶豐明源宣布以2.5億元人民幣收購凌歐創(chuàng)芯38.87%的股權(quán)。這次收購后，晶豐明源成為凌歐創(chuàng)芯的第一大股東，合計(jì)持有凌歐創(chuàng)芯61.61%的股份。凌歐創(chuàng)芯是一家專注于運(yùn)動控制領(lǐng)域的半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司，產(chǎn)品線主要集中在MCU、Gate Driver和IPM等三大領(lǐng)域。核心產(chǎn)品MCU年出貨量可達(dá)2億顆以上，AT08X/AT03X系列MCU產(chǎn)品已通過AEC-Q100車規(guī)級認(rèn)證。受消費(fèi)終端需求疲軟影響，去年晶豐明源營收腰斬、凈利下滑130.39%。業(yè)績遭遇重創(chuàng)的晶豐明源，正在積極尋找業(yè)績新增長點(diǎn)，從收購凌歐創(chuàng)芯來看，晶豐明源擬發(fā)力電機(jī)市場。

今年第三代半導(dǎo)體不管是融資，還是收購，都相對火熱。6月1日，中國臺灣的鴻海也宣布收購國創(chuàng)半導(dǎo)體的SiC部門。去年第四季度，國創(chuàng)半導(dǎo)體自主研發(fā)的1200V/800A SiC碳化硅功率模組首次亮相鴻海科技日。此次收購整合，將助力鴻海在汽車領(lǐng)域的快速發(fā)展。

上半年，模擬是唯一有兩起收購的半導(dǎo)體領(lǐng)域。6月21日，模擬芯片廠商思瑞浦宣布完成對創(chuàng)芯微微電子的收購，具體收購金額并未公開。思瑞浦擁有運(yùn)算放大器、比較器、模擬開關(guān)、接口電路等信號鏈芯片和電源管理芯片產(chǎn)品線，產(chǎn)品型號超過900款。創(chuàng)芯微微電子是一家在電池管理芯片領(lǐng)域布局廣泛的設(shè)計(jì)公司，它擁有電池保護(hù)芯片、電池采樣芯片、均衡芯片及其他產(chǎn)品線。此次收購，將助力思瑞浦進(jìn)一步擴(kuò)展模擬芯片產(chǎn)品線，豐富模擬芯片產(chǎn)品類型。不過，近日思瑞浦發(fā)布的中報(bào)，上半年其業(yè)績表現(xiàn)并不佳，營收同比下降三成、凈利下降九成。

7月19日，又一家模擬芯片廠被收購，數(shù)字隔離芯片頭部企業(yè)納芯微收購昆騰微。昆騰微去年12月創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理，不過今年8月其主動撤回了上市申請。昆騰微主要做的是音頻SoC芯片和信號鏈芯片，主打消費(fèi)電子、通信和工業(yè)控制應(yīng)用領(lǐng)域，近三年業(yè)績規(guī)模穩(wěn)步增長。此次納芯微收購昆騰微，可以進(jìn)一步整合信號鏈芯片產(chǎn)品線，并進(jìn)一步切入音頻SoC新市場。


小結(jié)：

市場整體處在下行周期的時(shí)候，最常發(fā)生“以大吃小”的現(xiàn)象，從今年上半年海外及國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)的收購情況來看，收購小公司是異常活躍的。但經(jīng)分析，這些小公司在產(chǎn)品及技術(shù)上都有各自的優(yōu)秀實(shí)力，更傾向收購擁有獨(dú)家技術(shù)及差異化產(chǎn)品線的公司，所以即便行業(yè)處于下行周期，也不會出現(xiàn)大舉收購的現(xiàn)象。此外，發(fā)現(xiàn)今年上半年被收購方大多是做第三代半導(dǎo)體、晶圓、模擬芯片業(yè)務(wù)的企業(yè)，它們都在積極爭取汽車、物聯(lián)網(wǎng)、AI市場的增量機(jī)會。