這兩家公司將充分受益于AI帶來的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)

在過去一年半的時(shí)間里，AI不但在多個(gè)行業(yè)中實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)，而且還給多家美股上市公司的股價(jià)帶來了巨大的推動(dòng)，就連納斯達(dá)克100指數(shù)也在AI的推動(dòng)下實(shí)現(xiàn)了80%的漲幅。

典型的受益公司包括英偉達(dá)(NVDA)，SoundHound AI(SOUN)，超微電腦(SMCI)和博通(AVGO)等，這些公司在過去一段時(shí)間都是受益于AI，股價(jià)才出現(xiàn)了拋物線式上漲（所謂拋物線式上漲是指：股價(jià)在短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)了急速上漲）。

接下來讓我們來看看，猛獸財(cái)經(jīng)認(rèn)為的股價(jià)在未來有可能會(huì)出現(xiàn)拋物線式上漲的其他2只美股。

一、阿斯麥

阿斯麥可以說是AI革命中最重要的公司之一。其極紫外線（EUV）光刻機(jī)正在幫助全球各地的芯片制造商和代工廠縮小芯片尺寸。更具體地說，有了阿斯麥的EUV光刻機(jī)，很多半導(dǎo)體公司才能制造出7nm、5nm和3nm工藝節(jié)點(diǎn)的芯片。

英偉達(dá)的H100和AMD的MI300系列芯片，就是基于阿斯麥的4納米工藝節(jié)點(diǎn)生產(chǎn)出來的，而且這些公司的高計(jì)算能力芯片，只能通過阿斯麥的EUV光刻機(jī)生產(chǎn)出來，所以一直以來阿斯麥在全球半導(dǎo)體市場(chǎng)處于壟斷地位，這一壟斷地位也有望使阿斯麥的業(yè)績(jī)?cè)陂L(zhǎng)期內(nèi)實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。

因?yàn)槿駿UV光刻機(jī)的市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將在十年內(nèi)以22%的增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2030年將產(chǎn)生370億美元的年收入。

更重要的是，全球各地的半導(dǎo)體企業(yè)正在將投入巨額資金來升級(jí)其基礎(chǔ)設(shè)施。例如，到2032年，美國(guó)的半導(dǎo)體制造能力預(yù)計(jì)將增加兩倍。2024年至2032年間，美國(guó)在半導(dǎo)體方面的資本支出預(yù)計(jì)也將達(dá)到2.3萬億美元左右，而此前10年的支出才為7200億美元。

另一方面，據(jù)報(bào)道，全球最大的半導(dǎo)體代工廠臺(tái)積電(TSMC)還將購(gòu)買價(jià)值123億美元的EUV光刻機(jī)。

所有這些對(duì)阿斯麥來說都是好兆頭，而且考慮到AI芯片市場(chǎng)到2032年可能還以每年近41%的速度增長(zhǎng)，所以，阿斯麥很有可能在長(zhǎng)期內(nèi)繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)。

雖然阿斯麥在2024年的表現(xiàn)平平，但華爾街分析師預(yù)計(jì)阿斯麥的業(yè)績(jī)將從明年開始出現(xiàn)高速增長(zhǎng).

具體來看，華爾街分析師預(yù)計(jì)，阿斯麥的收入將在未來五年以21%的年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。如果阿斯麥的收入有所改善，那么市場(chǎng)可能會(huì)給予該股更大的上行空間。到目前為止，阿斯麥的股價(jià)在2024年僅上漲了20%。正如上面所說的那樣，隨著全球各地的半導(dǎo)體企業(yè)正在投入巨額資金來升級(jí)其基礎(chǔ)設(shè)施可能引發(fā)阿斯麥的股價(jià)出現(xiàn)拋物線式上漲外，阿斯麥的股價(jià)在今年年底也很有可能出現(xiàn)更強(qiáng)勁的上漲。

二、Palantir

Palantir的股價(jià)事實(shí)上最近已經(jīng)出現(xiàn)了拋物線式上漲，因?yàn)樽?月5日發(fā)布2024年第二季度業(yè)績(jī)以來，Palantir股價(jià)已經(jīng)上漲了近32%。

Palantir的股價(jià)之所以在這個(gè)月出現(xiàn)大幅上漲，主要還是因?yàn)锳I業(yè)務(wù)為收入實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。更具體地說，Palantir的AI軟件平臺(tái)在客戶中獲得了非常好的吸引力，從而加速了公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。

在第二季度Palantir的收入同比增長(zhǎng)了27%（去年同期僅為13%），至6.78億美元。在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，Palantir的管理層表示，其AI平臺(tái)在推動(dòng)其收入增長(zhǎng)方面發(fā)揮了重要作用。

在客戶數(shù)量方面，Palantir在美國(guó)的商業(yè)客戶數(shù)量在第二季度同比增長(zhǎng)了83%，整體客戶數(shù)量在第二季度較去年同期增長(zhǎng)了41%。

在第二季度，Palantir還獲得了27筆價(jià)值至少1000萬美元的合同，比去年同期增長(zhǎng)了50%。客戶數(shù)量的增加和合同數(shù)量的增加也促使Palantir管理層將第三季度的收入預(yù)期提高到了6.99億美元（與第二季度相比同比增長(zhǎng)了25%）。

更重要的是，考慮到Palantir目前的剩余合同價(jià)值高達(dá)43億美元（與去年同期相比增長(zhǎng)了26%），所以，Palantir在未來也有能力繼續(xù)保持收入的高速增長(zhǎng)。

隨著Palantir的客戶數(shù)量不斷增加和利潤(rùn)率的提高，Palantir調(diào)整后的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率也已經(jīng)從去年同期的25%上升到了上一季度的37%。Palantir的管理層也表示，其業(yè)務(wù)具有“強(qiáng)大的單位經(jīng)濟(jì)效益”，這意味著它可以從每個(gè)客戶身上獲得更多的利潤(rùn)，而且獲得客戶的成本也更低。

因此，猛獸財(cái)經(jīng)預(yù)計(jì)，Palantir的利潤(rùn)率在未來很有可能繼續(xù)改善，并幫助公司實(shí)現(xiàn)健康的盈利增長(zhǎng)。

目前市場(chǎng)普遍預(yù)計(jì)Palantir的收入在未來五年將以85%的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。這表明，即使在最近股價(jià)出現(xiàn)拋物線式上漲之后，Palantir的股價(jià)在未來仍有可能繼續(xù)走高。

審核編輯 黃宇