三大運(yùn)營(yíng)商的鏖戰(zhàn)已經(jīng)持續(xù)了十多年，戰(zhàn)況之激烈，哪怕放在全球范圍內(nèi)都是相當(dāng)罕見的，這兩年又新加入了中國(guó)廣電這支生力軍，給整個(gè)競(jìng)爭(zhēng)格局又增添了不少變數(shù)。

與此同時(shí)，四大運(yùn)營(yíng)商的業(yè)務(wù)邊界也在快速拓展，尤其是政企市場(chǎng)，正在從過去五大三粗的ICT項(xiàng)目擴(kuò)展至云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等多元化的數(shù)字項(xiàng)目；家庭市場(chǎng)也不滿足于寬帶和電視等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，開始圍繞“智慧家庭”提供一體化的解決方案；新興業(yè)務(wù)方面就更加百花齊放了，各自基于自身的資源和能力，全方位地深入到生活生產(chǎn)社會(huì)治理等各個(gè)細(xì)分賽道。

競(jìng)爭(zhēng)開始變得多元且開放，理論上我們不應(yīng)該只把這四家放在一起比較，畢竟他們各自在市場(chǎng)上面臨的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止另外三個(gè)友商，比如，中國(guó)移動(dòng)現(xiàn)在想打一個(gè)標(biāo)，它要考慮的對(duì)手絕對(duì)不僅僅是電信、聯(lián)通，很有可能還包括阿里、騰訊、華為。

但是，由于四大運(yùn)營(yíng)商本身無(wú)論是產(chǎn)品服務(wù)還是資源稟賦都有較高的重合度，且處于同一個(gè)監(jiān)管體系下，企業(yè)屬性也大致類似，他們各自的競(jìng)爭(zhēng)策略、市場(chǎng)布局，以及對(duì)新興技術(shù)的投資和應(yīng)用，對(duì)于通信市場(chǎng)甚至數(shù)字市場(chǎng)的格局都有不小的影響，我們還是按照慣例對(duì)這四家運(yùn)營(yíng)商2024年的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)進(jìn)行一個(gè)簡(jiǎn)要的分析。

中國(guó)移動(dòng)：持續(xù)創(chuàng)新，鞏固領(lǐng)先地位，伺機(jī)突破新空間

2023年中國(guó)移動(dòng)營(yíng)業(yè)收入率先突破萬(wàn)億，坐穩(wěn)了世界第一大運(yùn)營(yíng)商的寶座，而利潤(rùn)如無(wú)意外也將刷新歷史最高值。不過值得指出的是，23年的發(fā)展并非順風(fēng)順?biāo)?，在萬(wàn)億征途上也遭遇了波折，此外，發(fā)展不平衡的問題還是在困擾中國(guó)移動(dòng)，一些局部問題可能還在惡化。

所以，中國(guó)移動(dòng)24年的主要目標(biāo)還是“穩(wěn)中求進(jìn)”，先是要穩(wěn)，然后才是進(jìn)。

怎么穩(wěn)？可以預(yù)判，中國(guó)移動(dòng)24年的競(jìng)爭(zhēng)策略不會(huì)很激進(jìn)，首要目標(biāo)還是要守住萬(wàn)億營(yíng)收這個(gè)底線，同時(shí)要實(shí)現(xiàn)“利潤(rùn)規(guī)模的穩(wěn)步提升”這個(gè)考核要求，因此，在傳統(tǒng)通信業(yè)務(wù)上，中國(guó)移動(dòng)還是以守為主，不會(huì)主動(dòng)發(fā)起戰(zhàn)爭(zhēng)，尤其是廣東、江蘇、浙江這幾個(gè)關(guān)鍵的產(chǎn)糧區(qū)，是重中之重。在資本開支上，中國(guó)移動(dòng)估計(jì)也會(huì)延續(xù)當(dāng)前的收縮策略，繼續(xù)減少網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)上的投入，繼續(xù)加大數(shù)據(jù)中心、算力網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)。

怎么進(jìn)？在傳統(tǒng)通信業(yè)務(wù)走向萎縮的背景下，要進(jìn)，有兩條路，一條路是深化價(jià)值經(jīng)營(yíng)，不斷豐富自身在視頻、游戲、教育等內(nèi)容資源，提升用戶粘性和ARPU值。與此同時(shí)，中國(guó)移動(dòng)還可以利用其在物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)領(lǐng)域的投資，推動(dòng)個(gè)人市場(chǎng)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提供更多創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務(wù)。家庭市場(chǎng)上，中國(guó)移動(dòng)會(huì)繼續(xù)推進(jìn)其智慧家庭戰(zhàn)略，通過提供一站式家庭通信解決方案來鞏固和擴(kuò)大其市場(chǎng)份額，包括家庭寬帶、IPTV、智能家居、安防監(jiān)控等服務(wù)。

另一條路則是從數(shù)字業(yè)務(wù)上想辦法。經(jīng)過過去幾年的苦心經(jīng)營(yíng)，中國(guó)移動(dòng)家庭、政企這兩大市場(chǎng)已經(jīng)形成相當(dāng)?shù)囊?guī)模，已發(fā)展成為收入支柱，接下來的策略很明確，一是利用規(guī)模優(yōu)勢(shì)，形成滾雪球效應(yīng)，進(jìn)一步壯大；二是從規(guī)模中找價(jià)值，簡(jiǎn)單來說就是要從現(xiàn)有的規(guī)模業(yè)務(wù)中賺取利潤(rùn)，我認(rèn)為這是未來幾年中國(guó)移動(dòng)的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)。

進(jìn)的一層含義是上面說的“滾雪球”，而另外一層含義則是突破新空間。這對(duì)中國(guó)移動(dòng)很重要。過去幾年，中國(guó)移動(dòng)做了很多布局，投入了很多資源，也針對(duì)政策層面開展了很多努力，24年如果能把這些布局兌現(xiàn)，新空間自然就來了。比如，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)，就很有想象空間，未來可能是萬(wàn)億級(jí)的。還有，中臺(tái)能否自內(nèi)而外走出去，這也是一片可以想象的空間。甚至，+AI戰(zhàn)略下，利用大模型創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)解決方案，開拓新市場(chǎng)，這也是很大的空間。

中國(guó)移動(dòng)還有一個(gè)非常有力的武器，投資。這是其他三家難以企及的。中國(guó)移動(dòng)當(dāng)前正在做的就是利用現(xiàn)金能力，在圍墻之外不停地撒播種子，一旦這些種子生根發(fā)芽、長(zhǎng)成氣候，分分鐘能再造一個(gè)中國(guó)移動(dòng)。

我一直認(rèn)為，中國(guó)移動(dòng)最有力的武器有兩個(gè)，一個(gè)是超出行業(yè)水平的利潤(rùn)率，另一個(gè)則是強(qiáng)大的現(xiàn)金流。

中國(guó)電信：固移融合，攻守兼?zhèn)?，提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力

相比中國(guó)移動(dòng)在個(gè)人移動(dòng)市場(chǎng)上的穩(wěn)守策略，中國(guó)電信在個(gè)人市場(chǎng)上還是有野心的，過去幾年，中國(guó)電信在個(gè)人市場(chǎng)的發(fā)展上可以說是一枝獨(dú)秀。道理很簡(jiǎn)單，個(gè)人市場(chǎng)講究的是規(guī)模紅利，建網(wǎng)運(yùn)維的投入基本都是固定的，用戶規(guī)模越大，收入越高、利潤(rùn)越大。

所以，中國(guó)電信在個(gè)人市場(chǎng)的策略一直都非常進(jìn)取，通過固移融合戰(zhàn)略，推進(jìn)千兆光網(wǎng)和5G網(wǎng)絡(luò)的深度融合，再疊加激進(jìn)的價(jià)格策略，還有利用攜號(hào)轉(zhuǎn)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)，不斷壯大個(gè)人移動(dòng)市場(chǎng)的用戶規(guī)模。我相信24年也基本是這個(gè)基調(diào)。

政企市場(chǎng)方面，在當(dāng)前數(shù)字經(jīng)濟(jì)大背景下，政企市場(chǎng)肯定是最大增量，為了更好地“搶占”政企市場(chǎng)，中國(guó)電信早在5G商用之初便開始對(duì)集團(tuán)政企事業(yè)部進(jìn)行大規(guī)模調(diào)整，2023年更是成立了中電信數(shù)政科技、天翼視聯(lián)科技、翼康科技、翼智教育科技、翼金科技等一系列行業(yè)公司，全方位瞄準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)各個(gè)賽道。

值得一提的是，天翼云在其中發(fā)揮著尖刀的角色，集成內(nèi)部各種能力，插入到政企數(shù)字市場(chǎng)，成效還是相當(dāng)顯著的。23年天翼云營(yíng)收目標(biāo)是1000億，而24年目標(biāo)是在此基礎(chǔ)上在增長(zhǎng)30%，一切順利的話，24年里，天翼云收入規(guī)模將達(dá)1300億。

但是，一個(gè)悲觀的觀點(diǎn)是：天翼云的增長(zhǎng)速度在顯著放緩，加上互聯(lián)網(wǎng)巨頭對(duì)政企市場(chǎng)的愈加重視，比如阿里云高調(diào)成立政企事業(yè)部，未來運(yùn)營(yíng)商云和互聯(lián)網(wǎng)巨頭將不可避免地短兵相接。

而一個(gè)利好的點(diǎn)是：中國(guó)電信可以利用其豐富的國(guó)際網(wǎng)絡(luò)資源，為跨國(guó)企業(yè)提供全球通信解決方案，布局了好幾年，24年可能會(huì)看到點(diǎn)成效了。

我判斷，政企市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局在2024年將顯得尤為激烈和復(fù)雜，因?yàn)檫@是一個(gè)融合了高度專業(yè)性、定制化需求以及嚴(yán)格服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的細(xì)分市場(chǎng)。中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)廣電這四大運(yùn)營(yíng)商，在這個(gè)市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)策略將更加注重行業(yè)解決方案的深度定制、網(wǎng)絡(luò)安全保障以及長(zhǎng)期合作關(guān)系的建立。

在政企市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中，除了產(chǎn)品和服務(wù)之外，網(wǎng)絡(luò)安全和信任關(guān)系也是關(guān)鍵因素。四大運(yùn)營(yíng)商都需要投入大量資源來提升其網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)能力，確保政企客戶的數(shù)據(jù)安全和業(yè)務(wù)連續(xù)性。同時(shí)，他們還需要通過長(zhǎng)期合作和優(yōu)質(zhì)服務(wù)來建立與政企客戶之間的信任關(guān)系，這是贏得市場(chǎng)份額和保持客戶忠誠(chéng)度的關(guān)鍵。

中國(guó)聯(lián)通：混改賦能，激發(fā)創(chuàng)新活力

回顧2023年，中國(guó)聯(lián)通在業(yè)務(wù)層面沒有太大的亮色，比如，聯(lián)通云經(jīng)歷了2022年的驚鴻一瞥，23年又似乎歸于平庸了。但是，我認(rèn)為對(duì)于中國(guó)聯(lián)通不必過于悲觀。

比如，自從中國(guó)聯(lián)通停止公布用戶數(shù)據(jù)后，一直有人嘲諷說，是因?yàn)橹袊?guó)聯(lián)通用戶規(guī)模一直是負(fù)增長(zhǎng)，所以才不對(duì)外公布。但事實(shí)上，23年中國(guó)聯(lián)通的用戶增長(zhǎng)還是相當(dāng)不錯(cuò)的，比如，移動(dòng)用戶增長(zhǎng)了1100萬(wàn)戶，跟移動(dòng)電信相比也差不多。

雖然業(yè)務(wù)層面看上去沒有太多亮色，但從經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)看，中國(guó)聯(lián)通表現(xiàn)相當(dāng)不錯(cuò)，今年前三季度，中國(guó)聯(lián)通營(yíng)業(yè)收入2816.9億元，凈利潤(rùn)75.78億元，扣非凈利潤(rùn)68.08億元，同比分別增長(zhǎng)6.7%，10.9%和4.3%。算是相當(dāng)不錯(cuò)的成績(jī)單了，尤其是利潤(rùn)上。

我認(rèn)為，中國(guó)聯(lián)通最大的發(fā)展空間還是在“混改”上，混改帶來的資金、技術(shù)和管理優(yōu)勢(shì)（比如相對(duì)寬松的人才激勵(lì)政策），可以強(qiáng)化其在5G網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化、應(yīng)用創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展上的能力。

而更重要的是，中國(guó)聯(lián)通可以以更多元的方式，謀求與互聯(lián)網(wǎng)巨頭的深度融合發(fā)展，共同打造創(chuàng)新生態(tài)，過去幾年，中國(guó)聯(lián)通在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智慧城市、車聯(lián)網(wǎng)等多個(gè)領(lǐng)域都在探索與巨頭的深度合作，共同開發(fā)符合行業(yè)特點(diǎn)的創(chuàng)新解決方案。

中國(guó)廣電：差異化競(jìng)爭(zhēng)，聚焦垂直行業(yè)

23年初，中國(guó)廣電豪言要在三年內(nèi)拿下5000萬(wàn)用戶，三大運(yùn)營(yíng)商為此虎軀一震，畢竟過去幾年三大運(yùn)營(yíng)商每年凈增用戶都只是千萬(wàn)剛出頭，中國(guó)廣電要真實(shí)現(xiàn)三年5000萬(wàn)的目標(biāo)，毫無(wú)疑問將吃掉三大運(yùn)營(yíng)商的幾乎全部增量了。

從23年的情況來看，中國(guó)廣電這個(gè)目標(biāo)完成得相當(dāng)不錯(cuò)，已經(jīng)達(dá)成了2000萬(wàn)的階段性目標(biāo)，2024年，從當(dāng)前的趨勢(shì)看，中國(guó)廣電在個(gè)人市場(chǎng)上的策略會(huì)趨于激進(jìn)，作為新晉勢(shì)力的中國(guó)廣電，雖然在個(gè)人市場(chǎng)的份額相對(duì)較小，但其獨(dú)特的資源和品牌優(yōu)勢(shì)使其具有差異化競(jìng)爭(zhēng)的能力。24年中國(guó)廣電可能會(huì)依托其在廣播電視領(lǐng)域的豐富資源，重點(diǎn)發(fā)展特色業(yè)務(wù)，如5G廣播、超高清視頻等，以吸引特定用戶群體，再疊加低價(jià)策略，實(shí)現(xiàn)用戶規(guī)模的快速增長(zhǎng)。

在政企市場(chǎng)上，中國(guó)廣電也不容小覷，中國(guó)廣電將依托其在廣播電視領(lǐng)域的豐富資源和品牌優(yōu)勢(shì)，展開差異化競(jìng)爭(zhēng)。比如重點(diǎn)發(fā)展5G廣播、超高清視頻等特色業(yè)務(wù)，同時(shí)積極拓展垂直行業(yè)市場(chǎng)，如文化傳媒、教育醫(yī)療等。中國(guó)廣電可以利用其在廣播電視領(lǐng)域的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，為政府和企業(yè)提供定制化的媒體傳播、內(nèi)容制作和文化傳播等服務(wù)。此外，中國(guó)廣電還可能積極探索與其他運(yùn)營(yíng)商的合作模式，以共同開發(fā)政企市場(chǎng)的新業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

結(jié)語(yǔ)

綜合來看，2024年的通信市場(chǎng)將呈現(xiàn)更加多元化和激烈化的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。四大運(yùn)營(yíng)商各有優(yōu)勢(shì)，誰(shuí)能在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，將取決于其能否準(zhǔn)確把握市場(chǎng)趨勢(shì)、持續(xù)創(chuàng)新并不斷提升用戶體驗(yàn)。預(yù)計(jì)市場(chǎng)格局將呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”的局面，中國(guó)移動(dòng)繼續(xù)保持領(lǐng)先地位，但中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)廣電的追趕勢(shì)頭將非常強(qiáng)勁。未來，我們期待看到更多精彩的競(jìng)爭(zhēng)策略和市場(chǎng)格局的變化。

審核編輯：黃飛

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