近段時(shí)間來(lái)，恰逢行業(yè)廠商的季度財(cái)報(bào)新鮮出爐，我們不妨以芯片巨頭們的中期業(yè)績(jī)和未來(lái)預(yù)期作為判斷此輪半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)走勢(shì)的一個(gè)縮影與注腳，通過(guò)來(lái)自產(chǎn)業(yè)界各方的視角，來(lái)審視當(dāng)前半導(dǎo)體行業(yè)正在經(jīng)歷怎樣的變化與波動(dòng)。

日前，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）發(fā)布報(bào)告稱，2023年第二季度全球半導(dǎo)體銷售總額為1245億美元，比2023年第一季度增長(zhǎng)4.7%，但比2022年第二季度下降17.3%。2023年6月全球銷售額為415億美元，同比增長(zhǎng)1.7%，這是全球芯片銷售額連續(xù)第四個(gè)月實(shí)現(xiàn)小幅上升。

與此同時(shí)，我國(guó)6月半導(dǎo)體銷售額也實(shí)現(xiàn)了環(huán)比3.2%的增長(zhǎng)。對(duì)此，SIA總裁John Neuffer表示，這為下半年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)的繼續(xù)反彈提供了樂(lè)觀預(yù)期。

談及周期波動(dòng)，SEMI全球資深總監(jiān)曾瑞榆表示：“半導(dǎo)體需求呈周期性下降，今年設(shè)備和材料銷售將出現(xiàn)一些收縮。我們?nèi)匀活A(yù)測(cè)2024年將復(fù)蘇。未來(lái)幾年，F(xiàn)ab廠產(chǎn)能將在多個(gè)地區(qū)出現(xiàn)增長(zhǎng)。產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)關(guān)鍵的長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)因素保持不變，包括人工智能、高性能計(jì)算、5G、邊緣計(jì)算、汽車和工業(yè)。”

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，此輪復(fù)蘇的主要?jiǎng)恿?lái)自消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的緩步回升，以及AI芯片的劇增需求。

雖然小幅增長(zhǎng)釋放了利好信號(hào)，但在同比數(shù)據(jù)上，全球半導(dǎo)體的銷售額仍舊大幅落后于2022年。

市場(chǎng)好轉(zhuǎn)是由亞太地區(qū)的巨大變化推動(dòng)的，該地區(qū)環(huán)比增長(zhǎng) 5.4%，其次是美國(guó)（增長(zhǎng) 3.5%）、日本（增長(zhǎng) 2.1%）和歐洲（增長(zhǎng) 1.8%）。

按年化計(jì)算，2023 年第二季度較 2023 年第二季度下降 17.3%，其中亞太地區(qū)下降 22.6%，美國(guó)下降 17.9%，日本下降 3.5%，歐洲是唯一出現(xiàn)同比增長(zhǎng)的地區(qū)，加 7.6%。

受庫(kù)存消耗的積極影響、全球經(jīng)濟(jì)（尤其是美國(guó)）強(qiáng)于預(yù)期的彈性以及新興人工智能市場(chǎng)看似強(qiáng)勁的需求推動(dòng)，近期市場(chǎng)前景開始看起來(lái)更加強(qiáng)勁。

聯(lián)發(fā)科CEO蔡力行表示，上半年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)受到全球需求疲弱的影響，庫(kù)存消化周期延長(zhǎng)。最近聯(lián)發(fā)科觀察到主要客戶的庫(kù)存水位已逐漸降至相對(duì)正常的水準(zhǔn)，客戶需求也顯示出一定程度的穩(wěn)定。

但是由于全球消費(fèi)電子終端市場(chǎng)需求依然疲軟，客戶仍然謹(jǐn)慎管理庫(kù)存，不過(guò)預(yù)計(jì)下半年業(yè)務(wù)有望逐步改善。復(fù)蘇的規(guī)模和形式將取決于產(chǎn)能（過(guò)度投資）和需求（經(jīng)濟(jì)）的潛在脫軌影響，前者看起來(lái)并不健康，而后者仍然充滿混合信號(hào)和不確定性。

整體來(lái)看，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)景氣度將在Q3有望迎來(lái)反彈。受整體需求影響，全球半導(dǎo)體行業(yè)的銷售額連續(xù)7個(gè)月同比下滑，行業(yè)景氣度筑底。半導(dǎo)體市場(chǎng)上一次負(fù)增長(zhǎng)出現(xiàn)在2020年1月，目前半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模經(jīng)過(guò)7個(gè)月的下滑回到2020年9月的水平。伴隨經(jīng)濟(jì)回暖及消費(fèi)復(fù)蘇，行業(yè)龍頭廠商如應(yīng)材、泛林、東電等半導(dǎo)體設(shè)備大廠均預(yù)期市場(chǎng)會(huì)在2023年下半年迎來(lái)復(fù)蘇。

審核編輯：劉清